“劫后余生”

2012-6-20 11:14:27 国际金融理财标准委员会(中国)

  丈夫突遭车祸并成为了植物人,原本生活幸福的张珂不得不面对家庭突然出现的变故,她该如何应对?

  理财师建议:短期目标是承担起家庭责任,处理好公司问题;中期目标是女儿教育费用的筹备;长期目标是丈夫生活、医疗费用安排。同时,还需考虑为女儿结婚作准备,做好自身养老规划和家庭保险计划,保证晚年的生活无忧。 <查看相关案例>

  【基本情况】
  年仅35岁的李林,是一家私营企业老板,拥有一个年净利润达300万元的广告公司。家中虽有500万元存款,但是却经常用于公司资金周转。妻子张珂今年30岁,全职在家照顾年仅5岁的女儿。一家人住在一幢价值1500万元的别墅里,生活得非常幸福。但是天有不测风云,2011年4月,李林出差途中遭遇车祸,虽经及时抢救,保住了生命,但是却成了植物人。

  【理财需求】
  1.自己不懂经营,丈夫的公司她该如何处理?
  2.女儿才年仅5岁,她该如何将其抚养成人?
  3.丈夫的生活与医疗所需要的庞大费用,她该如何安排?
  4.自己的未来又如何处理?


  【基本分析】
  1.理财目标设定:短期目标是承担起家庭责任,处理好公司问题;中期目标是女儿教育费用;长期目标是丈夫生活、医疗费用安排。同时,为女儿结婚作准备,做好自身养老方面的规划,保证晚年生活无忧。另外,张女士还需要做好家庭保险计划规划。
  2.财务状况分析:

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  (1)家庭无负债,家庭经济状况较好;
  (2)流动性资产配置过高,没有进行任何投资性资产配置;
  说明:目前没有任何投资性理财收入,投资结构有待调整,需进行资产重组。
  (3)储蓄比率=盈余/收入=275/300=0.91。
  说明:年度收支有很大节余,有很大的投资理财空间,建议适当增加投资品种,投资时要考虑选择部分收益率稍高的投资产品,但因目前家庭出现了重大变故,投资暂缓一步。同时也应适当考虑分散风险以及资产配置比例的合理性。

  【理财建议】
  
基于对国家宏观经济的分析,以理财规划目标为基础提出理财规划建议,并对理财规划建议中的资金来源安排、组合投资情况进行分析说明。

  1.本理财规划方案采取以下基本假设:
  (1)利率水平维持稳定,国库券收益率为3.71%。
  (2)李林生活医疗费用年支出10万元。
  (3)目前小学六年及初高中六年每年学杂食宿费共为1万元,大学四年每年学杂食宿费共为1.5万元。
  (4)当地目前的新房的平均房价每平方米1万元,房屋折旧率预估为2%,商业门面平均每平方米8万元,年租金每平方米2000元。
  (5)各项费用成长率均假设为5%。
  (6)预期寿命至80岁。

  2.风险承受能力:
  《风险承受能力评分表》结果——中等能力;
  《风险态度评分表》结果——中等偏低态度。

  3.具体计划:
  (1)处置现有活期资产,重新进行资产组合配置
  张女士家庭处于成长期,本属于生活质量很高,幸福美满的三口之家,正可谓“月有阴晴圆缺,人有旦夕祸福”,目前张女士丈夫公司的运作问题成为现阶段困扰她的最主要问题。
  先生李林经营的广告公司,属于个人独资企业,从业务上来说依赖于品牌、社会资源及优秀的设计创意团队。公司年净利润达300万元,具有一定规模及社会影响力,但对于个人经营的公司,失去李林,就等于丧失了业务发展的重要资源,并且公司常依赖家中现有的500万元存款作为资金周转。
  对于这个问题,我们提供三个方案供选择:
  方案一:将公司转让变现,应对家中现金流缺口。假设家中500万元全部用于公司资金周转,公司转让变现后收回资金共计500万元。
  方案二:出让70%~80%的公司股份,以维持公司经营运作,不从事管理而采取持股分红方式。
  方案三:聘请公司高层管理人员管理公司,或聘请职业经理人管理公司,聘请专业审计公司审计监督。张女士利用1~2年时间熟悉业务、学习管理,然后接手公司。
  (2)丈夫的生活医疗费需做长期投资规划,要求既要有保障性还具备收益性植物人最大的费用是时间和空间
  
目前,植物人首年的费用大约50万元,以后每年的医疗费用约1万元,全职24小时护理费用在4万~5万元。生活医疗及护理费用年开支10万元。建议张女士变卖价值1500万元别墅,购买150平米商业门面,总价格1200万元,年租金收入30万元,作为李林生活医疗及护理费用。购买120平米商品房,总价格120万元,用于居住。余款可再购置商品房出租,或用于项目性投资。
  (3)子女扶养及教育计划
  
女儿已有5岁,教育问题迫在眉睫。为了让女儿成人后能够在竞争中脱颖而出,尽情展现自己的风采,从小学、中学到大学的教育基金应该提前做准备。按现在物价水平抚育孩子,生活费用年支出在10万元,13年扶养费用现值为130万元。目前小学六年及初高中六年每年学杂食宿费共为10000元,大学四年每年学杂食宿费共为15000元,预计教育费用现值应准备126万元。如公司转让变现收回500万元家庭存款,女儿教育费用便有足够的现金流可以使用。为女儿购买平安子女教育保险,年保1万元,交费10年,张女士的子女可以从16岁开始每年固定从保险公司领取高中教育金、大学教育金,同时拥有一份终身的重大疾病保障和一份终身的人寿保障。
  (4)女儿结婚计划
  为人父母,对儿女的牵挂是始终不变的主题。当张女士在对女儿未来生活的规划细致入微,在考虑为女儿教育资金的同时,女儿嫁妆的准备也被张女士列入了家庭资金准备计划项目中,可见她对女儿的关爱之情。我们建议张女士拿出资产中的20万元准备女儿的嫁妆。
  (5)张女士的保险及养老计划是家庭重中之重
  张女士的家庭在突发变故前从未进行过保险规划,亡羊补牢,为时未晚。根据目前的状况,张女士应该为自己购买足够的终身寿险及相应的意外伤害及重大疾病保险,保额需覆盖女儿13年生活费用及小学、初中、高中和大学教育费用共256万元,保费年支出大约10万元,其来源于门面租金。尽管长期以来我国传统的养儿防老观念在多数人心中仍然根深蒂固,但在现代社会价值系统的变化、社会老龄化加速,以及目前相对严峻的就业形势等诸多叫人不太乐观的条件下,孩子将来承担赡养两代老人、培养下一代的艰巨任务,已经显得有点力不从心。精心打理好自己手头的资产,以解决张女士目前的困境,达到财富增值,既能确保养老无忧,同时也能减轻子女的负担。从现在起,生活开支控制在年支出8万元。租金扣除李林生活医疗护理费用和年保费后用于投资国债,以备丈夫与自己养老之需。如果公司出让,转让后收回的500万元资金做如下资产配置(单位:万元):

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  分析:
  (1)当前风险资产组合的预期收益率:6%
  (2)考虑家庭之前未购买任何股票、基金等投资性金融产品,风险偏好较低,资产配置以保本稳健型投资产品为主,以备养老之需。
  (3)国债和定期存款利息保障每年现金流入,支付生活开支及女儿教育费用。

  【专家点评】
  
本案分析内容比较全面,中长期理财目标设置合理,规划思路明晰,分析方法规范,提出的建议较为具体,具有一定的可行性。特别是关于广告公司及别墅的安排,具有说服力和建设性。如能在现有基础上,进行家庭理财的生涯仿真分析,则更佳。(案例来源:《理财师》杂志 本期特邀指导/ 北京当代金融培训有限公司高级顾问 张瑞彬;本期案例规划人:中国工商银行湖北省孝感分行财富管理中心理财团队)

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