“麦太”要幸福

2012-10-25 9:59:03 国际金融理财标准委员会(中国)

  刚离异的章女士,带着女儿借住在亲戚家,未来需考虑买房、子女教育、养老等问题。随着购房需求提上日程,女儿学费日益增长,养老规划迫在眉睫,理财师针对章女士这种特殊家庭进行了全面解析,并充分考虑了其再婚可能性,对诸多章女士这样的再婚人士如何消除财务隐忧提出了解决方案。 <查看相关案例>

  【案例背景】

  1、家庭成员背景资料

  生活在成都的章女士今年40岁,经营一服装店,年前离异。女儿黄豆,12岁,即将读初中一年级。离婚时,女儿判给章女士。

  2、家庭收支资料(收入均为税前)

  服装店年经营收入10万元。母女二人月主要生活支出1800元,年度过节杂费支出4000元。女儿教育费用年支出(学费外其他费用)约2000元。年交保费550元。

  3、家庭资产负债资料

  有4年前开业服装店一间,目前若将此服装店盘出,可得15万元。离婚时,前夫支付女儿一次性抚养金10万元。章女士在6年前为女儿投保了一份终身寿险,保额5万元,缴费至女儿18岁。章女士本人无社会保险和商业保险。

  4、理财目标(均为现值)

  1)离婚后,母女二人一直寄居在章女士妹妹家,章女士希望能尽快搬出去,想购买一套价值45万元的二居室,给女儿一个好的环境。

  2)希望女儿能读书至大学毕业,大学期间费用年均1.5万元。

  3)离婚后章女士对自己年老后的生活充满担忧:若在10年后女儿大学毕业时盘出服装店退休,是否能维持现有每月1500元的生活水平,是否需要女儿资助?

  4)章女士没有任何保险,希望理财师给些建议,是参加社保还是购买商业保险。

  5)如果章女士想盘出服装店,找一个固定薪金且有社保的工作,做到55岁退休,税前月薪应该要达到多少才值得做此转换?

  7)如果章女士盘出服装店另找工作,加上一次性抚养金共有25万元,这笔钱应该如何投资运用才能支应子女大学费用与退休金需求?

  6)如果遇到合适的对象,章女士不排除再婚的可能。若章女士再婚,需要注意那些因素?

  【理财师分析】

  宏观经济与基本假设依据:

  1. 假设通货膨胀率:5%;学费增长率:5%  

  2. 投资回报率:8%

  3. 首套房贷首付需要三成,利率按基准利率下浮15%,现5年以上商业贷款基准利率为6.55%  

  4. 目前三险一金的扣除率一般为23%(其中养老保险8%,失业保险1%,医疗保险2%,住房公积金12%),法定税前扣除额3500元

  基本情况:

  案例中章女士母女的现金收支和资产负债情况如下表:

  从表中可以看出,章女士母女二人年储蓄很高,并且没有负债,表面看资产状况没有问题。但是章女士是私营企业主,没有任何保险保障,并且又是单亲妈妈,是整个家庭的经济支柱,如果章女士有什么不测,或服装店有任何经营问题都会严重影响其和女儿的生活。而且章女士还希望尽早购买一套45万元的住房改善母女的住宿情况,由于没有足够的资金,章女士需要贷款购房,现首套房贷首付需三成,即首付13.5万元,可是章女士的资产目前仅有前夫给女儿的一次性抚养金10万元,尚有3.5万元的现金缺口。

  女儿未来上大学,现学费1.5万元/年,按学费成长率5%计算,6年后女儿上大学时,学费将涨到2万元/年,大学4年学费共8.6万元。

  根据章女士的购房需求和养老需求提出以下两种规划方案,供参考:

  (一)继续经营服装店,10年后退休盘出店铺

  保障规划:考虑到章女士是私营企业主,没有任何养老和医疗保障,建议章女士考虑购买招商信诺年金险和重疾险各一份。其中年金险年缴1.4355万元,缴10年,50岁开始每月取1000元至60岁;重疾险保额要大于等于购房贷款,以防章女士出现意外情况无人还款,故保额需20万元,缴费10年,如果没有出险章女士60岁时会收到超过20万元保险给付金,这笔钱可以留作未来养老用。这样在章女士40-50岁,这十年每年为自己保障缴款2.98万元,所以每年家庭结余资金将减少至4.2万元(=7.185万元-2.98元万)

  购房规划:由于现在购房,章女士资金缺口3.5万元,并且现阶段国家持续出台的房地产调控政策,未来两年房价上涨可能性很小,建议章女士待两年后资金充裕时再进行购房。购房首付三成,45万元总价的房子,贷款31.5万元,选择15年还款,年还款金额3.1万元,8年后章女士50岁时房贷余额17.9万元。

  盘出店面后养老规划:8年后章女士盘出店面退休,现值15万元的店面8年后值22万元,若8年后贷款利息远低于投资利息,建议章女士将盘店的12万元用于提前还房款,剩余10万元用于投资。若是贷款利息和投资利息相当,建议章女士盘点资金全部用于还房款,结余资金4.1万元用于养老。10年后女儿大学毕业,章女士除每月固定收入保险年金外还会有一定的理财收入。但总收入也不足以支撑其每月的花销,女儿每月还要资助母亲。

  教育规划:自购房以后章女士母女二人每年的收入结余仅剩余4.2万-3.1万=1.1万,为女儿6年后上大学筹备学费,建议章女士做基金定投(假设投资回报率8%),8年后共收益本息11.7万,完全可用于支付女儿上大学的费用。并给自己攒一笔小金库。

  60岁以后规划:章女士60岁以后没有任何保障,仅有不到30万元的现金和一套二居室30万元现金用于投资稳定的定期、国债、稳健理财,以赚取年的利息,若年息8%不变化,章女士每年会有2.4万元的利息收入也足够自己花销。

  (二)盘出店铺,另谋一份有固定薪资有社保的工作

  如果章女士选择更稳定的生活方式,她也可以盘出店面选择一份更有保障的工作,届时章女士母女2人将会有25万元的现金资产,有足够的首付资金,两人也可贷款购房。但是为了保证母女二人的生活质量不受影响,章女士也要对工作收入有所要求。

  首先,母女二人的正常年消费支出2.815万元。

  其次,章女士有购房需求。由于现今女性退休

  年龄55岁,建议章女士贷款购房偿还期限延长至15年,45万元的房子贷款31.5万,年还贷3.1万元再次,由于章女士是家里经济的唯一支柱,如果她发生意外,家里的资金链断裂很可能没钱看病没钱还房款。所以建议章女士考虑配置一款重疾两全保险,保额等于贷款额减去家里的资产,约20万。15年缴费,年缴保费1.1288万元,保险至60岁,领取一笔20万和红利,用来养老。

  最后考虑到女儿6年后要考大学,每年章女士还要为女儿做一些教育金投资规划,建议她考虑基金定投的方式,若年投资回报率在8%,6年后大学四年的学费近8.6万元,从现在起章女士每年都要给女儿存入1.17万。

  由于章女士盘出店铺后将有15万元的现金资产,加长前夫给她的10万元抚养金,扣除贷款首付13.5万元,章女士还会剩余11.5万元现金。建议章女士将此分为两部分,其中的3万做灵活资金,以备日常所需,剩余8.5万做投资,假设投资回报率在8%,年收益将会在6800元。以下是根据以上分析得出的财务收支表:

  通过以上的分析,章女士只需要找一份年收入超过7.53万元(税后)的工作即可满足当前的生活需要。考虑到现在的三险一金扣款比率大概是23%,7.53万元税后收入折合为每月7764元税前收入。

  根据此方案,章女士55岁退休后不仅还清房贷,而且手上还会有10万元左右的闲置资金,依靠每年8%投资收益,另加章女士的退休金,可以安享晚年。另外在60岁时章女士还会得到一笔超过20万(包含红利)的保险给付金,总现金资产也会提升至近30万元,可将这30万元投资于定期、国债、保本基金等稳健类产品,理财收益和退休金完全可以让章女士过上衣食无忧的生活。

  通过两种人生理财规划,我认为规划方案二更能确保章女士母女生活稳定,不会因为服装店经营问题影响两个人的生活。(前提是章女士找到一份税前月收入超过7764元的工作)

  温馨提示:由于章女士还很年轻,未来很可能会考虑再婚。根据新婚姻法,建议章女士考虑方案二盘掉店铺,全额偿还房贷,找一份稳定的工作,并且这样婚前房产也将属于自己和孩子;前夫给付的一次性10万元抚养金,建议章女士通过给女儿购买人寿险转给女儿名下,保证女儿的利益。

  【专家点评】

  本规划针对章女士继续经营服装店和盘出服装店两种情形,给出了不同的方案,以供客户选择,值得肯定。两种方案均以相应的假设为前提,通过资产负债表、现金流量表的列示,做出了合理的财务诊断,制定具体行动方案。但在方案阐述过程中,测算不够具体、准确,且没有进行生涯模拟检测现金流状况,这些将会影响方案的可行性。(案例来源:《理财师》杂志 规划人:刘博维 CFP持证人 招商银行北京分行安定门支行)

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