离异女人如何辅筑财务幸福之路?

2012-6-29 9:11:56 国际金融理财标准委员会(中国)

  戴女士家庭是一个比较典型的步入中年后离异的单亲家庭,上有老下有小,家庭收入完全依靠戴女士的经营所得。万一戴女士经营出现困难,很可能会使家庭丧失主要收入来源而陷入困境,再加上戴女士目前急需偿还前夫120万元的房产补偿金,因此,家庭存在一定的财务风险。理财师认为戴女士最大理财目标是在不降低当前生活水准的情况下,尽快支付120万元补偿金;其次要为孩子筹备教育金;长期还要考虑女儿成家和自己养老等问题。 <查看相关案例>

  案例背景】
  35岁的北京戴女士刚刚度过了一段痛苦时期,昔日恩爱夫妻如今成路人。好在她争取到了女儿的抚养权,前夫每月给女儿2000元抚养费。另外,法院判决二人婚后共同购买的三居室房产归戴女士所有,但她要一次性支付给前夫包括房屋还贷和增值补偿金共120万元。该房于2004年以80万元购得,房贷已还完,如今房屋市值300万元。
  戴女士现在经营一家小美容院和一家服装店,月净收入3万元,并稳步上升。5岁的女儿乖巧懂事。因自己生意繁忙,戴女士将父母接来同住,以方便照顾。父母都已退休,有充足的生活保障,无需戴女士额外负担。目前每月家庭支出8000元,包括日常开支(4000元)、车贷(3000元,半年前购买,贷期4年)和女儿的舞蹈培训及学费(500~1000元)等。
  戴女士家有定期存款40万元,活期和现金7万元,空闲时间较多的父亲为其打理的20万元黄金投资已获利近30万元,正犹豫是否加大投资。戴女士两年前为自己购买了重疾险和寿险,年缴保费8000元,共缴纳20年,自己缴纳社保。

  【理财目标】
  1.在不降低目前生活标准的情况下,戴女士如何尽快付清120万元房产补偿金?
  2.作为单身妈妈,戴女士不想让女儿输在起跑线上。女儿将来是否要出国留学还要看她自己的意愿,那么孩子的教育金该如何安排?
  3.想到可能要为父母女儿独自操劳半生的自己,戴女士打算制定一个较高品质的退休生活规划,希望退休后生活水准不低于当前。
  4.在上述目标都准备妥当后,戴女士还想为女儿攒一套100万元的婚房做嫁妆,不知这一愿望能否成行?
  5.虽遭遇了不顺,戴女士并没有对自己未来的感情之路心灰意冷,但她也多了一份顾虑:如果再婚,对于与房产和子女相关的婚前公证该注意些什么?

  【理财师建议】
  戴女士家庭是一个比较典型的步入中年的单亲家庭,上有老下有小,压力较大。而且家庭收入来源基本靠戴女士的个人经营所得,还好经营情况比较稳定,不然压力更大。不过从全局来看,通过合理规划,戴女士一家应该还是可以实现其家庭理财目标的。

  一、家庭财务分析:
  戴女士家庭的资产负债情况较为简单,目前有银行定期存款40万元,活期7万元,投资黄金资产50万元,合计97万元,目前的当务之急是付清120万元的房产补偿金。
  戴女士家庭的收支情况也比较简单,月经营收入3万元,女儿抚养费2000元,月支出8000元,月净收入24000元,家庭收支情况良好。
  但是从家庭形态来看,戴女士家庭属于单一收入支柱型家庭,家庭收入完全依靠戴女士的经营收入。从理财角度来看,这样的家庭风险比较大,万一戴女士经营出现困难,很有可能会使家庭丧失主要收入来源而立即陷入困境。再加上戴女士目前急需偿还前夫120万元的房产补偿金,因此,家庭仍存在一定的财务风险。

  二、理财目标及分析:
  1.如何偿还房产补偿金
  目前有两个策略:
  策略1:将目前的房产拿去抵押贷款。根据银行的风险控制原则,戴女士可以承受的月供金额不能超过其家庭月净收入的50%(即收入还贷比不能超过50%),戴女士的月净收入24000元,其能承受的月供最多在12000元左右。根据目前市场的利率价格(一般在基准利率基础上上浮20%),戴女士可以用目前价值300万的房产向银行申请10年期100万的个人经营性贷款(100万贷款10年期7.92%的利率月供为12000元)。
  该策略的不足:一是戴女士的经营压力和家庭风险加大,有向女强人发展的倾向;二是贷款资金的使用有违规的风险;三是目前戴女士家庭投资资产为90万元(7万元的流动资金不算),贷款100万,还清房屋补偿金以后投资资产下降到70万元,家庭对戴女士经营收入的压力进一步增大。
  策略2:将自己的一家店面卖出。我们用最简单的办法计算下一家店的价值:假设一家店每月净收入1.5万元而且固定不变,年收入就是18万元,假设内部报酬率为10%,该店的价值就是18/10%=180万元,完全可以支持房产补偿金。而且一个月有1.5万元稳定收入的美容院应该不难转让。这样的话,虽然戴女士家庭月净收入下降到:24000元-15000元=9000元,但是可投资资产增加到了150万元(40万元定存,50万元现金和卖出店面交割完补偿金后剩余的60万元)。这样,既可以使戴女士家庭受店面的经营情况影响减小,又可以让她从繁忙的工作中解放出一部分精力,拥有更好的生活质量,多陪陪家人,寻找真正的“另一半”。
  综合比较,我更推荐策略2,但具体执行方案由戴女士自己定夺。
  2.如何准备女儿教育金
  女儿目前5岁,戴女士应早做打算为其准备教育金。由于孩子年龄尚小,投资期较长,建议她可以考虑采取基金定投方式,投资一只指数型基金或者业绩比较稳定的混合型基金。假设基金定投长期收益率为7%,学费成长率为5%,则每月投资3000元,即可完成教育金准备计划(建议其女儿国内读本科,国外读研究生)。参见下表:

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  3.合理分配投资,准备女儿成家费和自己的养老费
  将投资黄金的资金收回。因为黄金实际上没有真正抗通胀的功能,随着全球货币量化宽松政策的结束,黄金的价格将理性回落,因此建议戴女士将投资的黄金获利了结,可获得现金约50万元。7万元的活期存款暂时不动,作为家庭紧急预备金和生意的流动周转资金,但是可以考虑买一部分货币基金。
  这样,40万元的定期+50万元的现金+60万元补偿金剩余款项,共150万元。150万元加上每月9000元的净收入(4年后每月现值12000元的净收入),安排好这笔资产,戴女士一家完全可以达成这三个目标。
  具体投资配置及比例:
  a.股票或指数型基金:建议占总资产30%,预计长期年收益率13%。
  b.银行稳健理财或债券型基金:建议占总资产40%,建议考虑银行的基于优质贷款项目的信托理财产品,风险可控;也可以考虑买一部分债券型基金,预计长期年收益率5%左右。
  c.国债或优质企业债:建议占总资产的20%,预计长期年收益率4%。
  整个投资规划配置的预计长期年收益率为7%,标准差为7.6%(债券及理财平均收益率为5%,标准差为5.69%;股票标准差为25.55%,股票与债券的相关系数为0.12;货币与债券及股票无相关)。
  d.现金存款:占总资产10%,可以考虑通知存款和货币基金搭配的形式,作为家庭紧急备用金,预计长期年收益率2%。
  在这样一个投资组合回报下,不考虑戴女士收入的每年净积累,仅仅从其生息资产150万元来说,20年后即戴女士55岁时该资产累计可达到542万元(根据7%的复合增长率计算)。在女儿成家时完全可以满足其购房需求,并且还剩442万元。如果此时戴女士退休,并保持生活质量不变,假设通胀率5%,月支出大约10600元,退休生活30年所需的总费用大约为她55岁时候的317万元现值(具体计算不列出)。因此,20年后如果退休,加上社保,戴女士能获得比现在更高的生活质量。
  考虑到戴女士家庭每年还有累计72000元(四年后每年现值10800元)的自由储蓄没有动用,这部分资金还可以继续投资或者改善生活质量,也可用于女儿更高层次的教育及提前出国等资金安排。
  总之,该家庭的理财目标能完全实现。
  4.建立保险保障计划
  建议戴女士给女儿买份教育险,附加医疗险和意外险。另外,考虑到戴女士经营服装厂的特殊性,建议她备齐财产险和意外险。
  5.再婚时财产和子女的安排
  婚前公证确实比较重要,但是也比较伤感情。我建议戴女士再婚前立遗书将房产赠与给女儿。从法律上说,该套房产是戴女士再婚前的个人财产,如何处理他人无权干涉。

  【案例总结】
  作为理财师,我始终觉得,理财的最终目标不是实现自己积累多少财富,也不是实现了多少财务目标,而是真正追求生活幸福。对于戴女士这样的单身而且上有老下有小的家庭,我不鼓励她继续做女强人去拼搏奋斗创业,建议她适当转让自己的一部分企业,获得比较多的生息资产,并合理规划,最终获得财务的自由和生活的幸福。(来源:金库网 规划人:韩灵超)

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